التحليل الأساسي هو أحد الجوانب التي يجب على كل متداول ومستثمر في العملات الرقمية الإلمام بها. يتضمن هذا النوع من التحليل التعمق في كل شيء يتعلق بالعملة الرقمية. في هذا المقال سنناقش معكم ما هو التحليل الأساسي، وما أهميته في تداول الكريبتو.
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو أسلوب يستخدم لتقييم القيمة الجوهرية للأصل. الهدف الرئيسي من التحليل الفني هو الجمع بين العوامل الداخلية والخارجية المتعلقة بأصل معين لتحديد ما إذا كان الأصل يستحق الاستثمار، حيث يمكننا اعتبار المعلومات التي يقدمها التحليل الأساسي بمثابة عامل أساسي في عملية قرار إن كان الأصل يستحق الاستثمار أم لا.
صعوبة التحليل الأساسي للعملات الرقمية
تتمثل الصعوبة الأولى في التحليل الأساسي للعملات الرقمية في أنه لا يمكن تقييم مشاريع العملة الرقمية على أنها أعمال تقليدية. نظراً للطبيعة اللامركزية للعملات الرقمية، فإن طرق التحليل الأساسية التقليدية لا يمكننا الاعتماد عليها. ومع ذلك، هناك مقاييس وبيانات يمكنك استكشافها عند تنفيذ التحليل الأساسي. لذا، فلنبدأ بالأساسيات.
أساسيات التحليل الأساسي
البيانات المتوافرة على البلوكتشين
أول شيء يجب القيام به هو الحصول على بيانات مشروع العملة الرقمية الذي ترغب بالاستثمار به، في هذه المرحلة من المفيد استخدام CoinMarketCap أو CoinGecko للحصول على المعلومات عند بدء التحليل الأساسي الخاص بك. هناك عدد من التفاصيل المهمة التي تقدمها البيانات المتوافرة على البلوكتشين:
عدد المعاملات
تمثل عدد المعاملات مقياس جيد للنشاط داخل شبكة البلوكتشين، ولكن عليك توخي الحذر عند التعامل مع هذه البيانات فقد يتضمن عدد المعاملات تحويل الأموال بين نفس المحافظ.
قيمة المعاملة
قيمة المعاملة هي القيمة الثانية التي يجب عليك التأكد منها. يشير هذا المؤشر إلى حجم الأموال التي تم تحويلها خلال فترة زمنية معينة.
عدد العناوين النشطة
يمكن أن يشير عدد العناوين النشطة في البلوكتشين إذا ما كانت البلوكتشين تشهد نشاطاً كبيراً أم لا. الطريقة الأكثر شيوعاً لقياسها هي حساب عدد المرسلين والمستلمين لكل معاملة خلال فترة زمنية معينة.
معدل التجزئة والمبلغ الذي يتم تخزينه
بالطبع ستوفر البيانات التي يتم الحصول عليها من CoinMarketCap وCoinGecko مرجعاً مهماً. ولكن يجب علينا أيضاً معرفة معدل التجزئة والمبلغ الذي يتم تخزينه.
معدل التجزئة
يتم استخدام معدل التجزئة لقياس صحة الشبكة في العملات الرقمية التي تعتمد على خوارزمية إثبات العمل. كلما زاد معدل التجزئة أصبح من الصعب اختراق الشبكة، كما تشير الزيادة في معدل التجزئة أيضاً إلى الاهتمام المتزايد في تعدين العملة الرقمية.
العوامل الرئيسية التي قد تؤثر على عملية التعدين:
- السعر الحالي للأصل
- عدد المعاملات المعالجة
- المصاريف
المبالغ الذي يتم تخزينها على الشبكة
يرتبط مقدار المبالغ الذي يتم تخزينها في العملات الرقمية التي تعتمد خوارزمية إثبات الحصة بمقدار الإقبال على الشبكة، فالشبكة التي تحتوي على مبالغ كبيرة من العملات التي يتم تخزينها لها فرصة أكبر بمستقبل واعد.
فريق من المطورين
إذا كان هناك فريق محدد وراء المشروع الذي تتطلع إلى الاستثمار فيه، فعليك أن تقرأ عنهم. يجب أن يكشف السجل الحافل لأعضاء الفريق الكثير عن مهاراتهم وخبراتهم. النقطة المهمة هنا هي أنك تحتاج إلى تحديد ما إذا كان لدى الفريق مطورين كافيين يتمتعون بالخبرة اللازمة لإنجاز المشروع.
هناك شيء آخر تحتاج إلى تحديده عند تحليل الفريق وهو سمعته. لست بحاجة إلى عملات رقمية ذات سمعة مشكوك فيها في محفظتك.
لكن ماذا لو لم يكن هناك فريق؟ في هذه الحالة، عادة ما تكون هناك صفحة Github عامة للمشروع. سوف تحتاج إلى إلقاء نظرة على مجتمع مطوري المشروع. وتحديد ما إذا كان نشط أم لا.
المنافسون
لا تنسى التحقيق مع المنافسين في المشروع الذي تقوم بتحليله. يمنحك المستند التعريفي التمهيدي عادةً فهماً للجمهور الذي يستهدفه مشروع العملة الرقمية. حدد هذا الجمهور وابحث عن مشاريع أخرى تسعى أيضاً للحصول على موافقة نفس الجمهور. قد يكون مشروعك الأول الذي تختاره جذاباً ولكن فقط عند مقارنته بمشاريع أخرى مماثلة، ستتمكن من رؤية نقاط الضعف.
الرموز
الشيء الآخر الذي يجب الانتباه إليه هو الرموز المميزة وما إذا كان الرمز المميز له فائدة حقيقية يمكن لغالبية السوق التعرف عليها وتقييمها. ومن المهم أيضاً معرفة كيفية توزيع الأموال في البداية. هل كان ذلك من خلال الـ ICO أو الـ IEO أو عن طريق التعدين؟ يجب أن يوفر المستند التعريفي التمهيدي هذه المعلومات بوضوح. قد يوفر التوزيع الأولي فكرة عن أي مخاطر موجودة في بلوكتشين للمشروع.
