دليلك الشامل لـ “بيان الربح والخسارة (PnL)” في العملات الرقمية – الجزء الثاني

ما هو بيان الربح والخسارة (PnL) في العملات الرقمية؟ وكيف يتم حسابه؟.. أهم التفاصيل تجدها في المقال الآتي

في الجزء الأول من دليلك الشامل لـ “بيان الربح والخسارة (PnL)” في العملات الرقمية، أوضحنا أساسيات الربح والخسارة (PnL) في العملات الرقمية مع شرح لبعض طرق حساب الربح والخسارة.

في الجزء الثاني نستكمل استعراض طرق حساب الربح والخسارة، مع كيفية حساب الربح والخسارة للعقود الدائمة.

كيفية حساب الربح والخسارة للعملات الرقمية

لتحديد الربح والخسارة في العملة الرقمية، يحتاج المتداول إلى إيجاد الفرق بين التكلفة الأولية للحصول على عملة رقمية والقيمة السوقية الحالية للعملة نفسها. 

الطرق المختلفة لحساب الربح والخسارة في العملة الرقمية هي كما يلي:

طريقة متوسط التكلفة المرجح: 

تتطلب طريقة متوسط التكلفة المرجح من المتداولين تحديد متوسط تكلفة جميع وحدات العملة الرقمية في محافظهم، وذلك من أجل الوصول إلى التكلفة الأولية. فيما يلي، خطوات حساب الربح والخسارة باستخدام هذه الطريقة:

1) تحديد التكلفة الإجمالية لجميع وحدات العملة الرقمية. 

2) ضرب سعر الشراء لكل وحدة/ معاملة في عدد وحدات الأصل، مع إضافة الأرقام.

3) للوصول إلى متوسط التكلفة المرجح لكل وحدة من العملة الرقمية، فإنه يجب تقسيم التكلفة الإجمالية لجميع الوحدات على عدد الوحدات.

4) البحث عن القيمة السوقية الحالية للعملات الرقمية المباعة. 

5) ضرب سعر السوق الحالي لكل وحدة في عدد الوحدات المباعة.

6) لتحديد الربح والخسارة، اطرح متوسط التكلفة لكل وحدة من القيمة السوقية الحالية.

لنفترض أنك اشتريت عملة بيتكوين واحدة بسعر 1500 دولار وبعد بضعة أيام اشتريت عملة بيتكوين واحدة بسعر 2000 دولار، ومن ثم بعت لاحقًا عملة بيتكوين واحدة بسعر 2400 دولار. إنّ آلية حساب الربح والخسارة باستخدام طريقة متوسط التكلفة المرجح هي:

التكلفة الإجمالية = (عملة بيتكوين واحدة × 1500 دولار) + (عملة بيتكوين واحدة × 2000 دولار) = 3500 دولار

متوسط التكلفة المرجح = 3500 دولار / عملتي بيتكوين = 1750 دولارًا

القيمة السوقية الحالية = (عملة بيتكوين واحدة × 2400 دولار) = 2400 دولار

بيان الربح والخسارة = 2400 دولار – 1750 دولار = 650 دولار (ربح)

فتح وإغلاق المراكز

يعد تحليل المراكز المفتوحة والمغلقة، على فترات منتظمة، طريقة فعالة لمراقبة الأداء. الشراء الأولي الذي يقوم به الشخص في السوق هو مركز مفتوح، بينما بيع العملة الرقمية يسمى إغلاق المركز. فإذا اشترى المتداول 10 عملات بولكادوت، فهذا يعد مركزًا مفتوحًا. عندما يبيع المتداول عملات بولكادوت، يتم إغلاق المركز. 

على سبيل المثال، إذا اشترى تاجر 10 عملات بولكادوت مقابل 70 دولارًا وباعها مقابل 100 دولار، فإن بيان الربح والخسارة يكون 30 دولارًا (100 دولار – 70 دولارًا). 

يساعد التحليل المنتظم للصفقات، بما يتماشى مع المراكز المفتوحة والمغلقة، الشخص على التداول بطريقة منظمة.

الحساب منذ بداية العام وحتى تاريخه (YTD)

“الحساب منذ بداية العام وحتى تاريخه” هو طريقة لقياس أداء الاستثمارات في العملات الرقمية، من بداية العام وحتى التاريخ الحالي. يمكن للمستثمرين الذين يشترون العملات الرقمية ويحتفظون بها بانتظام لسنوات، معرفة أرباحهم غير المحققة من خلال الحساب منذ بداية العام وحتى تاريخه. 

ويحتاج المتداول إلى حساب قيمة المحفظة في بداية ونهاية العام، ومقارنة هذه القيم. قد تكون هذه سنة تقويمية أو سنة مالية، حسب تفضيل الشخص أو متطلباته.

لنفترض أن شخصًا ما لديه ما قيمته 1000 دولار من عملة كاردانو في 1 يناير 2022، و1600 دولار من كاردانو في 1 يناير 2023. في هذه الحالة، فإن الربح غير المحقق هو 600 دولار. يشير مقدار الربح غير المحقق إلى العوائد التي لم يتم تحويلها بعد إلى نقد أو ما يعادله، مثل الودائع لأجل.

الحساب القائم على المعاملات

يتطلب الحساب القائم على المعاملة أن يقوم الشخص بحساب الربح والخسارة لكل معاملة محددة. على سبيل المثال، إذا اشتريت عملة إيثيريوم واحدة مقابل 1000 دولار وبعتها بمبلغ 1500 دولار، فإن بيان الربح والخسارة للمعاملة يكون ربحًا قدره 500 دولار (1500 دولار – 1000 دولار). 

إذا كان عدد المعاملات صغيرًا وكان المتداول بحاجة إلى حساب الربح والخسارة لهذه المعاملات بشكل منفصل، فإن الحساب القائم على المعاملات هو الطريقة المثالية.

نسبة الربح

تعكس طريقة “النسبة المئوية للربح” الربح والخسارة كنسبة مئوية من التكلفة الأولية. على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت عملة واحدة من BNB مقابل 300 دولار، وبعتها بمبلغ 390 دولارًا. في هذه الحالة، يكون بيان الربح والخسارة هو ربح 90 دولارًا (390 دولارًا – 300 دولارًا). 

للوصول إلى النسبة المئوية للربح، يحتاج المتداول إلى تقسيم الربح والخسارة على سعر الشراء وضرب المبلغ في 100 ((90 دولارًا / 300 دولارًا) × 100)، بحيث تكون نسبة ربح الربح والخسارة 30 بالمئة.

ومع ذلك، يرجى ملاحظة أن هذه الأمثلة المبسطة لا تأخذ في الاعتبار المتغيرات مثل الضرائب، رسوم التداول المدفوعة للمنصة، تقلب السوق وما إلى ذلك. في مواقف الحياة الواقعية، يحتاج المتداول إلى مراعاة السياق المحدد عند حساب الربح والخسارة.

كيفية حساب الربح والخسارة للعقود الدائمة في العملات الرقمية

العقود الدائمة هي نوع من العقود الآجلة ليس لها وقت تسوية أو تاريخ انتهاء محدد. يمكن للمتداولين الاحتفاظ بمراكزهم الطويلة أو القصيرة إلى أجل غير مسمى، بشرط المحافظة على فرق كافٍ بين سعر الشراء وسعر البيع، وهو الحد الأدنى من الضمانات اللازمة للحفاظ على مراكز التداول المفتوحة.

عندما يقوم المتداولون بحساب الربح والخسارة للعقود الدائمة في العملات الرقمية، فإنهم بحاجة إلى حساب كل من الربح والخسارة المحققة وغير المحققة، ومن ثم إضافتها لتحديد إجمالي الربح والخسارة.

فيما يلي بعض المعلومات الأساسية لقياس الربح والخسارة للعقود الدائمة:

• الأصول الآجلة: تشير الأصول الآجلة إلى رصيد الأصول الحقيقي لحساب العقود الآجلة للمستخدم، الذي يمثل على وجه التحديد (مجموع الإيداع + الأرباح والخسائر المحققة + الأرباح والخسائر غير المحققة).
• إجمالي الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع: يتم استخدام الأصول المستقبلية في حسابات المستخدمين الآجلة بالكامل كفرق بين سعر الشراء و سعر البيع.
• سعر الدخول: وهو مزيج من متوسط سعر التكلفة وسعر التكلفة الحقيقي لفتح أمر مستقبلي. يتم استخدام السعر لحساب الربح والخسارة غير المحققة لصفقات المستخدمين الآجلة. وفي الوقت نفسه، يتم احتساب المراكز الآجلة من نفس العملة في اتجاه واحد معًا. 

على سبيل المثال، إذا قمت بفتح مركز شراء لـ 10 عقود بيتكوين (بسعر 10000 دولار) ومركز راء لـ 10 عقود بيتكوين (بسعر 12000 دولار)، فإن سعر الدخول يساوي 11000 دولار (10000 دولار × 10 + 12000 دولار × 10/10 + 10).

• الربح والخسارة غير المحققة: يشير مصطلح الربح والخسارة غير المحققة إلى الربح أو الخسارة المقدرة لصفقات المتداولين، وهو مبلغ الربح والخسارة التقديري المحسوب بسعر العلامة بعد إغلاق المراكز. 

وفقًا لسعر العلامة في الوقت الفعلي، يطلق عليه أيضًا الربح أو الخسارة الورقية. ويعتبر مقدار الربح والخسارة غير المحققة مرجعًا ولكن ليس الربح أو الخسارة الحقيقيين بعد إغلاق المراكز. يتم احتساب الربح والخسارة غير المحققة على أساس الفرق بين سعر الدخول وسعر العلامة كالآتي:

الأرباح غير المحققة وخسارة مراكز الشراء = (سعر العلامة – سعر الدخول) * المراكز

الأرباح غير المحققة وخسارة مراكز البيع = (سعر الدخول – سعر العلامة) * المراكز

على سبيل المثال، إذا فتحت مركز شراء من 10 عقود بيتكوين، بمتوسط سعر دخول يبلغ 10000 دولار، فسيتم حساب الربح والخسارة غير المحققة عندما يرتفع سعر علامة البيتكوين إلى 12000 دولار، كالآتي:

((12000 دولارًا – 10000 دولارًا) × 10)= 20000 دولار

• الربح والخسارة المحققة: يشير مصطلح الربح والخسارة المحققة إلى ربح أو خسارة حقيقية عندما يغلق المستخدمون مراكزهم. يمكن استخدام الأرباح المحققة كضمان ويمكن سحبها. يتم حساب الربح والخسارة المحققة من خلال الفرق بين سعر الدخول وسعر العلامة، كما يلي: 

بالنسبة لمراكز الشراء، فإن الربح والخسارة غير المحققة = (سعر الإغلاق – سعر الدخول) * المراكز

بالنسبة لمراكز البيع، فإن الربح والخسارة غير المحققة = (سعر الدخول – سعر الإغلاق) * المراكز

على سبيل المثال، إذا فتحت مركز شراء من 10 عقود بيتكوين بسعر دخول 10000 دولار وأغلقت المركز عندما انخفض البيتكوين إلى 8000 دولار، فإن مقدار الربح المحقق وخسارة مركزك يساوي ((10000 دولار – 8000 دولار) × 10).

• حساب الربح والخسارة غير المحققة كربح وخسارة محققة:

يتم احتساب الأرباح والخسائر غير المحققة كأرباح وخسائر محققة في ظل الظروف التالية:

1. إغلاق مركز أو فتح مركز معاكس، وتحديداً، تحويل مركز شراء صافٍ إلى مركز بيع صافٍ أو العكس.

2. يتم احتساب الأرباح والخسائر غير المحققة كأرباح وخسائر محققة كل 15 دقيقة، بمجرد أن تتجاوز القيمة المطلقة للربح والخسارة غير المحققة 1 بالمئة من رصيد الضمان (قيمته 10 دولارات على الأقل).

يتم إضافة مقدار الربح أو الخسارة غير المحققة إلى حساب المستخدمين كضمان فقط عندما يتم احتسابها على أنها أرباح وخسائر محققة. ويتم حساب الربح والخسارة بالدولار بسعر السوق.

مرة أخرى، نودّ التذكير بأنّ هذه طريقة مبسطة لشرح مفهوم حساب الربح والخسارة للعقود الدائمة للعملات المشفرة. عند حساب إجمالي الربح والخسارة في الحياة الواقعية، يحتاج المتداول إلى مراعاة عوامل أخرى مثل رسوم التداول ومعدلات التمويل.

حسابات الربح والخسارة والأدوات ذات الصلة للعملات الرقمية

يساعد فهم الربح والخسارة في العملات الرقمية الأشخاص على معرفة ما إذا كانت محفظة العملات المشفرة في حالة ربح أم خسارة. 

ويساعد الحصول على معلومات بشأن المعايير الرئيسية، مثل أساس التكلفة والكمية وسعر كل صفقة وربحية المحفظة، المتداولين على تقييم كفاءة استراتيجياتهم وإجراء التعديلات اللازمة. بالإضافة إلى ذلك، تؤثر المعرفة الدقيقة بالأموال التي كسبوها أو فقدوها في صفقة معينة في القرارات التجارية القادمة.

وبصرف النظر عن حسابات الربح والخسارة، هناك أدوات أخرى، مثل جداول البيانات المتخصصة وبرامج التداول الآلية، يمكن أن تساعد المتداولين في تحليل أدائهم والتركيز على فرص التداول المربحة، وذلك بغض النظر عن خبراتهم الشخصية.

إخلاء مسؤولية

تنوّه عرب ماركت كاب متابعيها الأعزّاء إلى أنّ المحتوى المعروض والمعلومات الواردة فيه هي لغاية المعرفة والتثقّف فقط، ولا تُعبّر بالضرورة عن آراء المنصّة، ولا تُعّد توصيات خاصّة بالسوق. لذا، يتوّجب دائمًا القيام ببحث مكثّف واطّلاع واسع، مع ضرورة الحصول على مشورة مهنية قبل البدء بأول خطوة استثمارية في أيٍّ من المجالات المتاحة